Você já sabe que a alocação de ativos determina 90% do retorno de seus investimentos.

Logo, é preciso dar total atenção a alocação de sua carteira.

Neste lição veremos como você pode montar sua carteira de forma eficiente e consciente.

Vamos lá!

A menos que você viva em outro mundo, você provavelmente já viu algum jogo de futebol pela TV.

Antes do jogo começar o narrador apresenta a formação tática do time e seus respectivos jogadores.

Suponha um time que entre para jogar com a formação 5-3-2.

• 5 Defensores.
• 3 Meias.
• 2 Atacantes.

Você poderia afirmar que é um time conservador e com foco na defesa correto?

E se o time tivesse a formação 3-3-4? [Antigamente não era tão incomum…]

• 3 Defensores.
• 3 Meias.
• 4 Atacantes.

Aparenta ser um time bem agressivo, com foco no ataque.

O que você pode aprender com os treinadores de futebol? 

Imagine agora que a formação tática é a sua alocação de ativos e os jogadores são os ativos que você irá investir.

Uma alocação de 5-3-2 significa:

• 50% em Renda-Fixa
• 30% em Fundos Imobiliários
• 20% em Ações

A defesa [Renda-Fixa] é composta por investimentos conservadores, de baixo risco.

O meio-campo [Fundos Imobiliários] é composto por investimentos moderados, que oferecem uma ligação entre a defesa e o ataque. Ou seja, retorno e risco moderado.

O ataque [Ações] é composto por investimentos arriscados, com alto risco e alto retorno.

Logo, a alocação 5-3-2 é uma alocação conservadora, já que apenas 20% da carteira é composta por ações.

Entretanto, a alocação 3-3-4 é mais agressiva.

Somente o ataque [ações] é maior do que a defesa [Renda-Fixa] e o meio-de-campo [Fundos Imobiliários].

Você deve montar sua carteira assim como um treinador monta seu time 

Você já deve ter reparado que os treinadores nem sempre escalam o seu time com a mesma formação.

Ela depende dos jogadores disponíveis, do adversário, da importância do jogo…

E você deve fazer o mesmo com sua carteira de investimentos.

Lembre-se quais são as principais características de cada classe de investimentos:

Renda-Fixa

• Maior Segurança (Menor Risco)
• Retorno Razoável dado as altas taxas de juros no Brasil
• Possibilidade de se proteger da inflação: via NTN-Bs e LFT (juros tendem a subir quando inflação sobe)

Fundos Imobiliários

• Geração de Renda [Rendimentos Mensais Isentos de IR]
• Retorno Intermediário: Tende a ser superior a Renda-Fixa, porém, inferior às ações

Ações

• Alto Retorno (e alto risco)

Você também pode contar com jogadores reservas

Jogadores reservas são aqueles que entram somente para preencher um objetivo.

Geralmente, são utilizados para garantir maior dinamismo ao time.

Nos investimentos você pode investir em alguns tipos de ativos que podem ajudar você a dinamizar sua carteira.

Exemplos:

Ouro – Tende a apresentar ótimos retornos em períodos de grandes incertezas.

Dólar – Liquidez necessária para aguentar crises rápidas e severas (Na crise de 2008, por exemplo, subiu de 1,55 para 2,50 em apenas 5 meses).

Euro – Semelhante ao Dólar, porém os retornos estão atrelados a situação na zona do Euro.

Debêntures – De vez em quando aparecem oportunidades na Renda-Fixa de títulos privados, com retorno acima dos títulos públicos.

Estes, entre outros, são ativos que nem sempre irão se encaixar na carteira do investidor.

Porém, em determinados momentos eles podem ser bem úteis e melhorar sua carteira de investimentos.

Como escolher os melhores jogadores para cada posição

Esta é a missão mais complicada para os treinadores.

Principalmente, o treinador de uma seleção.

Afinal, não existe consenso, já que “cada caso é um caso”.

É preciso ter um bom conhecimento sobre a função de cada jogador no time.

Além disso, é preciso saber os pontos fortes e fracos de cada jogador.

Às vezes um jogador pode ter pouca importância em um time, mas no outro é o camisa 10. É o craque.

Veja a lista abaixo de possíveis “jogadores” para entrar no seu time:

(Esta lista é baseada nos ativos que acredito serem importantes para praticamente qualquer tipo de carteira de investimentos)

Defesa [Renda-Fixa]:

• LFTs: Títulos Indexados a Selic

– Segue a taxa Selic. Ativo considerado livre de risco (risk-free)

– Ideal para momentos de crise, já que sempre apresentará rentabilidade positiva.

• LTNs: Títulos Pré-Fixados

– Rentabilidade garantida até o vencimento.

– Para saber a sua rentabilidade bruta basta dividir o preço de face, que é sempre R$ 1.000,00, pelo valor atual.

• NTN-Bs: Títulos Indexados a Inflação

– Ativo que oferece melhor proteção contra inflação.

– Possui uma taxa fixa (ex. 5%) + uma taxa indexada a inflação (IPCA).

Meio-Campo [Fundos Imobiliários]:

• A partir de 5 fundos imobiliários

– Busque diversificar por setor de atuação (escritórios, hotéis, hospitais, educação, etc.).

– Além disso, também é recomendado diversificar por região geográfica (São Paulo, Rio de Janeiro, …).

Ataque [Bolsa]:

• BOVA11

– Diversificação nas large-caps (ações com alto valor de mercado).

• SMAL11

– Diversificação nas small-caps (ações com baixo valor de mercado).

– É um pouco mais arriscado do que BOVA11, mas também tende a apresentar maior retorno esperado.

Conclusão

Escolher a alocação de sua carteira pode não ser tão fácil quanto montar a formação de um time.

Afinal, inúmeras variáveis estão ligadas aos investimentos.

Entretanto, ter em mente a função de cada “jogador” no seu time lhe dará uma grande vantagem em relação aos demais investidores.

Defina sua formação tática.

Escolha os melhores jogadores.

Planeje em detalhes como irá montar sua carteira de investimentos.

Não entre no mercado somente com a vontade de ganhar dinheiro. Estude bastante e pratique as técnicas aprendidas.

“Não é a vontade de vencer que importa: todo mundo tem isso. O que importa é a vontade de se preparar para vencer.” – Paul “Bear” Bryant, técnico de futebol americano

Aguardo você na próxima lição!

Na lição #5 você irá conhecer os 5 erros mais comuns cometidos pelos investidores.

Espero que você não cometa nenhum deles… 🙂

Forte Abraço,

Henrique Carvalho

Índice das 10 lições do MiniCurso HC Investimentos

• Lições Completas (Continue no Ritmo!) 🙂

1: Como Diversificar uma Carteira de Investimentos

2: 66% dos Fundos Ativos Perdem para o Ibovespa. Conheça o Efeito Dunning-Kruger

3: Você sabe o que determina 90% do retorno de sua carteira?

• Você Está Aqui:

4: O que um Treinador de Futebol pode Ensinar Você sobre Investimentos?

• Na Próxima Lição:

5: Você comete algum destes 10 erros mais comuns dos investidores? [Parte #1]

• Lições Restantes do MiniCurso:

6: Você comete algum destes 10 erros mais comuns dos investidores? [Parte #2]

7: Como montar um planejamento que realmente funcione?

8: Como minimizar os custos de uma carteira de investimentos?

9: Saiba Quais Ferramentas Utilizar para Investir Melhor

10: A Última Fronteira que Separa Você do Sucesso Financeiro

P.S.

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