Você sabe qual é o impacto dos custos de investimentos em sua carteira?

Fomos criados acreditando que produtos ou serviços mais caros possuem melhor qualidade.

É algo natural quando pensamos em roupas, perfumes e carros.

Entretanto, esta mesma filosofia não deve ser transferida do mundo “real” para o mundo “financeiro”.

Quem despreza o impacto dos custos de investimentos em sua carteira está fadado a cair na ilusão de ter futuramente um patrimônio bem acima do que realmente terá.

Visando explicar de forma simples e clara o impacto dos custos de investimentos, simularemos 4 situações de investimentos em que, aos poucos, pulando do nível ilusório inicial até o último nível, a realidade.

Veja como e porque um planejamento financeiro deve ser feito sempre levanto em conta os custos no resultado final.

Dados de Entrada Iniciais

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Patrimônio inicial de R$ 10 mil, aportes mensais de R$ 1 mil, rentabilidade anual de 15% e 20 anos são os dados escolhidos para nossa simulação.

Veja nos exemplos abaixo como desprezar os custos de investimentos pode ser muito perigoso para projetar seu futuro financeiro.

Simulação #1 – Ignorando Custos de Investimentos

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Nesta primeira simulação, desprezamos todo e qualquer tipo de custo.

Portanto, o resultado final de quase R$ 1,5 milhão reflete a evolução de R$ 10.000 investidos com aportes mensais de R$ 1.000 sendo acumulados à taxa de 15% ao ano ao longo de 20 anos.

Nesta simulação, o investidor alcançaria seu primeiro milhão em março de 2028, portanto, 17 anos após o investimento inicial.

Um fato impressionante para quem começou com tão pouco.

Entretanto, embora muitas pessoas façam seu planejamento deste modo, sabemos que é fundamental incluir todos os custos de investimentos nas contas.

Que tal começarmos pelo imposto de renda?

Simulação #2 – Imposto de renda

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Notem que, ao incluir o imposto de renda de 15%, os R$ 1,5 milhões iniciais tornaram-se apenas R$ 1 milhão.

Ou seja, R$ 500 mil a menos do que o planejamento inicial ou mais 2 anos para ingressar no clube dos milionários.

Esta diferença é de -26% em relação ao planejamento original.

E se decidirmos incluir o pior dos vilões, o dragão da inflação?

Simulação #3 – Inflação

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Ao incluir uma inflação (IPCA) anual de 4,5%, o patrimônio final ao longo de 20 anos seria de apenas R$ 600 mil.

Ao juntarmos imposto de renda + inflação percebemos o quanto de nosso futuro patrimônio vai para as mãos de terceiros.

Com uma diferença de R$ 870 mil em relação ao plano original ou de -59%, os principais custos de investimentos realmente passam a ter um grande peso sobre o planejamento financeiro.

Ignorá-los é cometer um grave erro e, portanto, deve ser um dos principais fatores no momento de se definir um planejamento de longo prazo.

E se incluirmos ainda os custos de transação: corretagens, custódia, taxas de administração, etc?

Simulação #4 – Custos de transação

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Adotamos nesta simulação uma redução de 2% em relação a rentabilidade original de 15%, visando simular todos os custos de investimentos implícitos nas operações que fazemos.

Corretagens, taxas de custódia, taxas de administração, taxas de performance, ISS, IOF.

São tantas as taxas que temos que pagar que o valor de 2% em relação a todo o capital seria uma estimativa ainda conservadora, mas justa.

Percebemos que, incluindo todos os custos de investimentos nestas simulações, o patrimônio inicial de R$ 1,5 milhões seria na verdade apenas R$ 500 mil.

Uma diferença de R$ 1 milhão ou -66%. Uma enorme diferença!

Conclusão

Ignorar os custos de investimentos no longo prazo pode ser muito perigoso.

Você pode acabar com um patrimônio 66% menor do que o planejado.

Não faça planejamentos superficiais, inclua todos os custos de investimentos envolvidos e tenha uma visão real de seu patrimônio final.

Na verdade, reduzir custos é uma das dicas de investimentos mais importantes que você pode praticar.

Deste modo, você poderá tomar decisões melhores para poupar seu dinheiro.

Planilha utilizada: Todos os cálculos nesta simulação foram feitos utilizando a planilha de planejamento financeiro que disponibilizei aqui mesmo no HC Investimentos.

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