PIBB11 foi o primeiro ETF a ser negociado no Brasil.

Ele foi lançado em 15 de julho de 2004.

Tendo o índice IBrX-50 como seu benchmark, ele está presente na carteira de investimentos de vários investidores preocupados com a diversificação.

Neste artigo, você encontrará todas as informações necessárias sobre este modo de investir em ações. Dentre elas:

• Composição PIBB11
• Rentabilidade Histórica
• Risco Anual Histórico
• Taxa de Administração
• Imposto de Renda

Continue lendo este artigo para saber mais sobre o PIBB11 e o porquê você deveria considerar o investimento em ETFs.

PIBB11: Informações Gerais

Nesta seção, o objetivo principal será mostrar as informações gerais do fundo.

O gráfico abaixo resume essas informações e, mais abaixo, você confere os detalhes.

Índice de Referência

O índice de referência (benchmark) do PIBB11 é o IBrX-50, que sumariza as 50 ações mais líquidas no Ibovespa. Para mais informações sobre o IBrX-50 consulte este PDF.

Data de Lançamento do PIBB11

O ETF foi lançado no dia 15/07/04.

Composição PIBB11: 10 Maiores Ações do ETF

Veja novamente o gráfico acima com as 10 maiores ações que compõem o PIBB11.

Negociação

Sua negociação é realizada através do lote de 10 cotas, ao contrário do lote de 100 das ações individuais, como PETR4.

Taxa de Administração PIBB11

0,059% ao ano.

Imposto de Renda PIBB11

Tratando-se de um fundo, não há isenção para vendas abaixo de R$20.000 mensais.

A alíquota de imposto de renda é de 15% sobre o ganho de capital (lucro).

Vantagens de Investir no PIBB11

Esta seção é um “repeteco” das vantagens de investir em um ETF como o PIBB11 ou o BOVA11.

1. Diversificação em 50 ações

Estudos indicam que uma diversificação adequada em ações deve considerar, no mínimo, 30 ações para diluir o risco.

Investir em tantas ações individuais geraria um enorme custo, além de uma necessidade de estudar e monitorar as ações investidas.

Entretanto, através de ETFs como o PIBB11, você consegue investir em um índice inteiro (no caso o Ibovespa) pagando uma única corretagem.

Esta é uma grande vantagem, já que auxilia o investidor a reduzir o nível de risco de sua carteira de investimentos.

2. Reinvestimento Automático dos Dividendos

Um dos problemas do investimento em ações individuais é o dinheiro parado na conta pelo recebimento dos dividendos.

Ao receber, por exemplo, R$ 100 em dividendos, o investidor nada pode fazer para investí-los, já que o valor é muito baixo para comprar uma ação.

Se a corretagem for de R$ 10, por exemplo, ele já perderia 10% do capital investido.

Logo, a solução nestes casos é esperar novos aportes ou acumular mais capital para investir.

Entretanto, dinheiro parado na conta não rende juros sobre juros.

Ao investir automaticamente os dividendos, os ETFs garantem que o seu dinheiro estará sempre aplicado.

3. Aluguel de Ações Automático

Boa parte das ações do PIBB11 são alugadas para terceiros, gerando renda extra para o fundo.

Você não precisa se preocupar com isso, já que o processo é comum nos ETFs e é realizado de forma automática.

Esta renda extra, mesmo que pequena, ajuda a pagar uma parte da taxa de administração cobrada pelo fundo.

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PIBB11: Dados Históricos

Nesta seção você poderá acompanhar os principais indicadores que um investidor deve se preocupar.

Eles reforçam a ideia de que o investimento em ETFs está crescendo cada vez mais.

Liquidez PIBB11

A liquidez do PIBB11 não é tão alta como no BOVA11, mas também não está em um patamar capaz de atrapalhar o investidor.

A média diária está em torno de 75 negócios.

Volume Financeiro PIBB11

O mesmo pode ser dito em relação ao volume financeiro em relação ao número de negócios.

A média dos últimos 12 meses é de R$ 2,5 Milhões.

Rentabilidade PIBB11

A rentabilidade acumulada do PIBB11 desde seu lançamento (15/07/2004) até 15/02/2012 é de 242,95%.

Trazendo este número para termos anuais temos que:

A rentabilidade anual do PIBB11 histórica é de 18,05%.

Risco PIBB11

O risco anual do PIBB11 historicamente (de 15/07/2004 até 15/02/2012) é de 32,44%.

Este tipo de cálculo você pode fazer sem problemas através da planilha de risco.

Evolução do Valor da Cota ao Longo do Tempo

Desde sua criação, esse fundo de índice oscila entre R$ 25 e R$ 110.

A maior alta ocorreu entre o período de lançamento e o final de 2007, em que o ETF mais que triplicou seu valor.

Aderência ao Índice IBrX-50

Aderência é uma preocupação de todo investidor em um fundo de índice.

Afinal, se o objetivo do fundo é seguir um índice, no caso o IBrX-50, sua rentabilidade deve ser muito próxima deste índice.

O PIBB11 possui diferença (positiva) de rentabilidade de 0,12 % em relação ao IBrX-50 nos últimos 12 meses.

É um número surpreendente, já que o tracking error (ou erro de aderência) costuma ser negativo.

Para saber mais sobre aderência e ter informações atualizadas, veja este link do site do PIBB.

Conclusão

O PIBB11 ainda é uma ótima alternativa para o investidor em ações adotar em sua estratégia de alocação de ativos.

Sua capacidade de diversificar entre as 50 ações mais negociadas do Ibovespa traz menos riscos do que escolher ações individualmente.

Porém, após ler o artigo sobre o BOVA11 e ler este artigo sobre o PIBB11 a pergunta que você deve estar se fazendo é:

BOVA11 x PIBB11: Qual é a melhor opção para o investidor?

A resposta virá no próximo artigo, que será publicado nesta segunda-feira, dia 27/02 . 🙂

(crédito das imagens: shutterstock.com)