Minicurso HC
Na parte I tiramos importantes conclusões a respeito do retorno, risco e correlação entre os ativos e a importância do rebalanceamento do portfólio. Concluimos que devemos analisar todos os fatores em conjunto, nunca olhando apenas para um fator isolado. Vimos também que o ato de rebalancear a carteira, embora não queira dizer que aumentará o […]
Archives for outubro 2009
Comparando Portfólios: Selic vs Dólar (parte I)
Quem acompanha meus artigos já está careca de saber que uma correlação negativa oferece maiores benefícios de diversificação do que uma correlação nula ou positiva. Entretanto, já deixei claro que a correlação sozinha não nos diz muita coisa. Também é preciso analisar o retorno e o risco dos ativos separados e em conjunto. Um levantamento […]
Twitter HC Investimentos
Amigos, O Twitter do HC Investimentos já pode ser acessado aqui. Espero, através de curtas mensagens, comentar alguns assuntos relevantes como notícias e algumas opniões pessoais sobre o mercado financeiro que não necessitariam de um novo post para isso. O twitter será apenas atualizado quando algo interessante surgir. Desta forma, também espero interagir melhor com […]
Efeitos da Correlação na Diversificação
Sabemos que quanto menor a correlação entre ativos, maior é o efeito da diversificação. Mas como podemos analisar através do binômio risco e retorno os efeitos de uma correlação positiva e negativa? Vamos considerar dois tipos de investimentos com diferentes retornos e riscos. Caso a correlação entre os 2 ativos seja perfeitamente positiva, o retorno […]
Exemplos Práticos sobre a Correlação entre Ativos
A correlação entre ativos é um assunto relevante que já foi abordado aqui no blog. Vimos que a correlação entre ativos varia entre -1 (perfeitamente negativa) e +1 (perfeitamente positiva). Este novo artigo traz uma explicação bem simples sobre correlação, além de trazer excelentes idéias por traz da correlação. Vamos analisar 3 tipos de correlações: […]
Tolerância ao Risco
Conhecer nossa tolerância ao risco é fundamental para traçarmos uma estratégia de longo prazo. A nossa tolerância ao risco expressa a quantidade de volatilidade que conseguimos tolerar. Você conseguiria ver seu portifólio tendo uma rentabilidade negativa de -10% em um ano? E se a rentabilidade fosse de -30%? -50%? Conhecer nossos limites é muito importante, […]
