O investimento em ETFs ou fundos de índices não deve ser novidade para nenhum leitor aqui do HC Investimentos.

Porém, nem todos os investidores estão acostumados com as diversas vantagens oferecidas por esse tipo de investimento.

Ainda há muito debate sobre a viabilidade dos investimentos passivos x ações individuais.

Porém, a tranquilidade, menor risco e o maior tempo fora do mercado, fazem dos ETFs e desses fundos uma ótima opção tanto para investidores iniciantes como profissionais.

Dessa vez, vou deixar a palavra com verdadeiras lendas do mercado financeiro e suas opiniões sobre ETFs.

Separei abaixo 10 sábios pensamentos de famosos investidores (alguns até mesmo conhecidos por sua boa gestão ativa nos investimentos).

1. Warren Buffett, 1996. Annual Report, Berkshire Hathaway.

“A maioria dos investidores, tanto institucionais como individuais, verá que a melhor maneira de possuir ações é através de um fundo de índice que cobra taxas mínimas.

Aqueles que seguem esse caminho terão a certeza de vencer os resultados líquidos (após taxas e despesas) da grande maioria dos profissionais de investimento.”

2. William F. Sharpe, Nobel Laureate in Economics, 1990 (BusinessWeek & The Parable of Money Managers)

“A maioria dos meus investimentos estão em fundos indexados”.

3. Jason Zweig, quoting Warren Buffett | CNNMoney.com, May 5, 2008 -About the Berkshire Hathaway 2008 Shareholder Meeting

Quando um acionista pediu a melhor ideia de investimentos que Buffett poderia recomendar a um indivíduo, Buffett disse:

“Eu colocaria tudo em um fundo de índice com baixo custo”.

4. Peter Lynch, The Little Book of Common Sense Investing 2007

“O S&P 500 está com um retorno de 344% nos últimos 10 anos. É um número formidável. Já os fundos de ações apresentam retorno de 283%. Portanto, a deterioração dos profissionais está ficando cada vez pior. Os investidores ficariam muito melhor em um fundo de índice .”

5. Mark T. Hebner, President and Founder of Index Funds Advisors and author of Index Funds: The 12-Step Program for Active Investing.

“A maioria dos investidores é batida pelo mercado, ao invés de bater o mercado”.

6. William Bernstein, July/August Journal of Indexes & The Intelligent Asset Allocator (2001)

“É da natureza humana encontrar padrões onde não existem e encontrar habilidade onde a sorte é a explicação mais provável, especialmente se você é o sortudo gestor de um fundo.”

“Existem dois tipos de investidores, sejam eles grandes ou pequenos: (1) aqueles que não sabem para onde o mercado está indo, e (2) aqueles que não sabem que não sabem. Então, novamente, há um terceiro tipo de investidor – o profissional de investimento, que de fato sabe que não sabe, mas cujo sustento depende de aparentar saber.”

7. Benjamin Graham, Legendary investor and author. Security Analysis 1934 classic

“Se eu notei alguma coisa ao longo destes 60 anos em Wall Street, é que as pessoas não conseguem prever o que vai acontecer com o mercado de ações.”

8. David Swensen, chief investment officer, Yale University Endowment Fund

“Apenas 4% dos fundos conseguem bater o mercado depois de impostos, com raros resultados de 0,6% anuais de margem de ganho. Os demais 96% dos fundos que não conseguem superar o mercado, perdem por uma grande margem de 4,8% ao ano.”

9. Nassim Nicholas Taleb, Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in Life and in the Markets 2001

“Jogue uma moeda para o alto. Cara e o gerente ganhará R $ 10.000 durante o ano, coroa e ele vai perder $ 10.000. Supondo 10.000 gerentes e um concurso de 1 ano, no final do ano, espera-se que 5.000 gestores ganhem $ 10.000, e 5.000 percam $ 10.000

Agora vamos rodar o jogo no segundo ano. Novamente, podemos esperar que 2.500 gestores estejam com ganhos em 2 anos consecutivos; mais um ano, 1.250, 4 anos, 625; 5 anos, 313. Temos agora, simplesmente em um jogo justo, 313 gestores que ganharam dinheiro por cinco anos consecutivos. Em 10 anos, apenas 10 dos originais 10.000 gestores ganhariam dinheiro.

Sabe-se que foi pura sorte como jogar moedas para o alto …Uma população inteiramente composta de maus gestores irá produzir uma pequena quantidade de ótimos registros de ganhos….

Portanto, o número de gestores com grandes ganhos no mercado depende muito mais da quantidade de gestores do que de fato da habilidade real desses gestores.”

10. Charles Schwab, Money Magazine – p. 88, Jan 2007 Issue

“Compre fundos de índice. Pode parecer que não há muito ação rolando, mas é a decisão mais sábia a se tomar.”

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Qual é a sua opinião sobre o investimento passivo?

Infelizmente os ETFs e fundos de índice ainda não ocupam nem 1% do volume transacionado em bolsa aqui no Brasil.

Exemplos são: BOVA11, PIBB11 e SMAL11.

No mercado americano, esse volume já ultrapassa 25%.

Seria esse número uma expressão de maior maturidade?

Você acredita que esse tipo de investimento será uma tendência no Brasil?

E qual é o motivo que ainda impede os investimentos passivos de decolarem por aqui?

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(crédito das imagens: shutterstock.com)