Minicurso HC
No post anterior vimos a rentabilidade acumulada dos diversos investimentos. Isso nos deu uma pequena idéia de como os ativos se comportam no longo prazo. Agora iremos focar nas estatísticas destes investimentos, novamente em dois períodos. A análise terá foco no retorno composto anual, a média simples de retorno e o desvio-padrão de cada investimento.
Performance Histórica dos Investimentos
Antes de avaliarmos quais ativos podem ser bons candidatos para compor nosso portifólio devemos voltar no tempo para buscar algumas dicas. Analisar a performance passada dos ativos nos ajuda a compreender um pouco a dinâmica de cada ativo em diversas situações da economia e dos mercados. Como já é de praxe iremos fazer uma análise […]
Harry Markowitz e a Fronteira Eficiente
O termo Fronteira Eficiente advém dos estudos de Harry Markowitz sobre a relação entre retorno, risco e correlação dos ativos. As bases da alocação de ativos. Considerado o pai da Moderna Teoria dos Portifólios, Harry Markowitz observou que o risco individual de um investimento não é tão importante como o conjunto de todos os investimentos […]
Estudo prático da correlação no mercado brasileiro
Na conclusão do post anterior vimos que a correlação entre ativos não é algo estático, mas está em mudança todo o tempo. Na imagem abaixo podemos observar a correlação entre o Ibovespa e o Dólar ao longo de 12 meses corridos de Julho de 1994 até Julho de 2009. (Clique na imagem para ampliar) Notem […]
A Correlação entre Ativos e seus Benefícios
No post anterior falei dos benefícios do rebalanceamento, vendendo ativos que performaram bem e comprando ativos que não tiveram uma performance muito boa. Com isso, podemos assumir que os diferentes investimentos em um portifólio não agem de uma mesma maneira, propiciando condições para o rebalanceamento. Utilizando a análise através da correlação entre os ativos podemos […]
Introdução a Alocação de Ativos
Depois de testar diversas estratégias como Análise Técnica, Venda Coberda, Análise Fundamentalista com relativo fracasso, encontrei uma jóia rara nos investimetnos: A Alocação de Ativos. Os 5 Benefícios da Alocação de Ativos Desde que comecei a utilizar esta estratégia obtive diversos benefícios, como os 5 citados abaixo: 1. Maior Retorno 2. Menor Risco: Aliás, foi […]
Risco: Conceitos e Definições
O que é risco? O conceito de risco em investimentos tem significado diferente para as pessoas. Para alguns risco expressa volatilidade, para outros expressa a possibilidade de perder dinheiro. É fácil entender porquê a maioria pensa em risco como a possibilidade de perder dinheiro. Quando o mercado cai bastante é a primeira notícia do jornal. […]
A dualidade do Ibovespa e do Dólar
Após a abertura das bandas cambiais em 1999, o dólar passou a variar quase livremente, se não fossem intervenções do BC (Banco Central) visando diminuir a velocidade (volatilidade) que o Dólar anda. E nestes 10 anos o Dólar já passou por diversas fases: De R$1,70 para R$4,00 De R$4,00 para R$1,55 De R$1,55 para R$2,60 […]
